继央企中国电建6月2日公告拟筹划分拆控股子公司电建新能源上市后，本月内又一家电力央企华润电力（00836）计划分拆新能源业务单独上市！

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6月18日晚间，华润电力公告拟分拆华润新能源，预计将在2023年下半年向深交所提交A股上市申请。

值得一提的是，另一家央企中国华电旗下华电新能于6月15日刚在沪市主板IPO上会并顺利过会。

华润电力公告称，董事会欣然宣布，于2023年5月5日，公司获联交所告知，上市委员会已同意公司可根据上市规则第15项应用指引进行建议分拆及A股上市，并已同意授出豁免严格遵守上市规则第15项应用指引第3(f)段项下有关保证配额的适用规定。

华润电力预计，分拆公司将于2023年下半年向深交所提交A股上市申请。根据董事会目前可得的资料，预计华润新能源IPO募资所得款项净额的用途为：约70%用于未来三至五年在中国建设超过30个风电场及光伏电站项目，约30%用于一般运营资金用途（包括但不限于支付经营成本）。

在拟发行股份方面，建议分拆及A股上市项下将予发行的新A股数目预期将为上述公开发售后分拆公司经扩大已发行股本的15%至30%(含主承销商行使超额配售选择权发行的股份数量)，其后公司于分拆公司的拥有权将摊薄至不少于70%。

华润电力表示，进行建议分拆及A股上市在商业上对公司及分拆公司有利，并且符合股东的利益，原因是预期分拆及A股上市将为公司及其股东整体及分拆公司集团创造更大价值，原因如下：

● 建议分拆及A股上市将令分拆公司直接进入中国境内资本市场进行股权融资，并以高于集团整体估值的估值倍数释放分拆公司集团风电及光伏发电业务的隐含价值，为其大力发展可再生能源业务提供充足资金，以加速推进可再生能源业务发展，继而助力集团实现“十四五”期间可再生能源装机目标，扎实推进集团成为具有全球竞争力的世界一流清洁能源供应商和综合能源服务商；

● 建议分拆及A股上市将使保留集团的管理团队能够专注于其余下业务及发展新业务，包括综合能源业务及能源科技业务。同时，建议分拆及A股上市将允许分拆公司拥有独立的集资平台及直接进入资本市场，从而使其业务的资金来源多元化，而毋须转向保留集团。因此，保留集团将能够为其自身发展及营运保留更多现金流量；

● 建议分拆及A股上市亦将使分拆公司透过公众监督加强其企业管治，并提高分拆公司的营运及财务透明度，使投资者能更好评估及评价分拆公司的表现及潜力。此外，公司资本结构将得到优化，资产负债率能够降低；

●建议分拆及A股上市将提升分拆公司的品牌价值及市场影响力，并促进分拆公司的可持续发展，使其能够吸引行业及地方机构作为战略投资者。该等投资者将为分拆公司提供额外资源及合作机会，使分拆公司能够获得额外可再生能源项目并进一步发展其业务。

据公开资料，华润电力是于香港注册成立的有限公司，股份自2003年11月12日起于联交所上市。该集团主要于中国从事投资、开发、经营及管理火电厂、风电场及光伏电站。该公司由华润集团控制62.94%股权及公众股东拥有37.06%股权。

2022年，华润电力拥有人应占利润70.42亿港元，同比增长229.4%；其可再生能源业务核心利润贡献为86.45亿港元（2021年为89.26亿港元），火电业务核心亏损为25.82亿港元（2021年为亏损59.42亿港元）。

2022年，华润新能源拥有超过150座风电场，运营权益装机超过15000兆瓦；拥有超过30座光伏电站，运营权益装机超过1100兆瓦。“十四五”期间，华润电力拟新增4000万千瓦可再生能源装机。

来源：读创财经综合

审读：喻方华